O Versa Fit Long Biased é idêntico ao Versa Long Biased, mas sua carteira tem a metade do tamanho.
Comparação das Carteiras :
Versa | Fit | |
Ação A | +30% | +15% |
Ação B | -20% | -10% |
Índice Futuro | +50% | +25% |
Se o Versa compra 30% do patrimônio na ação A, o Fit compra 15%.
Se o Versa vende à descoberto 20% do patrimônio na ação B, o Fit vende 10%.
Se o Versa compra exposição equivalete a 50% do patrimônio em derivativos, o FIT compra 25%.
Risco / Retorno
Como a carteira do Fit é metade do Versa, o risco é a metade, assim como o retorno.
A volatilidade do Fit deverá ser a metade da volatilidade do Versa. Com isso, o VaR do Fit será a metade do VaR do Versa.
Exemplo da relação entre as oscilações mensais :*
Versa | Fit |
+9% | +4,5% |
-10% | -5% |
*o exemplo não é promessa ou expectativa de retorno. A relação entre os retornos pode ser diferente da exibida na tabela.
